Forstå hvordan forsikringsselskaper beregner risiko hjelper deg å spille systemet

Mennesker er veldig dårlige ved å beregne sannsynlighet og risiko. Kasinoer tjener penger fordi vi individuelt tror at vi kan slå spilleautomaten, selv om vi vet det kollektivt vi aldri har. Vi frykter terrorisme, men kjører ikke til jobb om morgenen, selv om sistnevnte er en mye mer betydelig trussel mot vårt velvære. På et biologisk nivå er vår manglende evne til upartisk å behandle sannsynligheter på flyet sannsynligvis feilen til vår amygdala, som roper evolusjonært utdatert råd fra vår tidlige lobe. På et mer grunnleggende nivå handler vår svakhet om vår oppfatning av måten risikoen ligger på (eller ikke) over tid.

Likevel er det en hel bransje av folk som forstår hvordan risikoen endres over tid. Det kalles forsikringsbransjen og amerikanerne, i en nesten unik grad, frykter og lurer på det.

Forsikringsselskaper teller opp alle de dårlige tingene som kan skje, kvantifiser deres sannsynlighet og sannsynlige kostnader, og sørg for at premiene dekker kostnadene med nok igjen for en sunn eller latterlig fortjeneste. For å oppnå dette utnytter forsikringsbransjen en underindustri, katastrofemodellering, som bruker komplekse datamodeller til å forutsi sannsynligheten for naturlige og menneskeskapte katastrofer (inkludert krigs- og terrorangrep) og hvor mye de vil koste. Forsikringsselskaper bruker informasjonen fra disse modellene for å finne ut hvor mye penger de trenger å samle for å dekke seg selv. I mange tilfeller kjøper forsikringsselskapene sine egne forsikringer, fra superforsikringsselskaper, for å bidra til å spre risikoen for en lokal katastrofe enda lenger.

Hvis du er i live, er du en del av disse beregningene. Hvorvidt du drar nytte av dem, er en annen sak. For å finne ut, må du forstå mekanismene som er i gang.

Si at du vil beregne orkanrisiko. Du plugger all slags informasjon om tidligere orkanadferd i en modell, som fungerer veldig mye på samme måte som klimaendringsmodeller gjør. Derfra kjører du modellen for å se hva neste års orkansesong kan se ut. Så kjører du det igjen, og igjen - kanskje 10.000 ganger. Nå har du 10 000 mulige utfall for neste års sesong. Noen vil være helt uneventful, noen vil være helt katastrofale, og de fleste vil falle et sted i midten.

Du har kanskje hørt ordet "en 100 årig storm" for å beskrive en storm av en bestemt størrelse. (Orkanen Sandy, for eksempel, ble klassifisert som en 700 års begivenhet.) Dette betyr ikke at en stor storm vil komme bare en gang i århundre, men det i et gitt år Det er en en prosent sjanse for en storm som er stor eller verre. Av de 10 000 modellkjøringene ville 100 ha vist orkaner av den størrelsen. En 10.000 års begivenhet vil utgjøre den mest ekstreme orkansesongen som genereres av modellen over alle løpene.

Å vite sannsynligheten for at en gitt naturkatastrofe oppstår, er bare begynnelsen. Derfra må kostnaden for hvert scenario til forsikringsselskapet beregnes. Dette innebærer å estimere sårbarheten til mennesker og infrastruktur for hver potensiell katastrofe, og dermed hvor mye penger selskapet måtte betale ut. Gjenta tider 10.000, og selskapet kan nå plotte en kurve som viser sannsynligheten for utbetalinger som overstiger en gitt terskel for en gitt type katastrofe. Gjenta fra toppen for alle typer hendelser som selskapet forsikrer seg mot, og nå har selskapet all den informasjonen den trenger for å beregne egen risiko og generere forsikringsnotater og kontrakter.

Så hvordan hjelper dette deg? Du sannsynligvis mangler tid og beregningsmessig kraft til å drive dine egne personlige risikoscenarier. Men du kan fortsatt bruke denne informasjonen til din fordel. Den grunnleggende måten å oppnå dette på er bare å skifte din tenkning om risiko. Hva er de naturlige og menneskelige katastrofer som du frykter i livet ditt? Hvor sannsynlig er de faktisk å skje på en måte som påvirker deg? Hva ville koste deg hvis dette skulle skje? Hvor mye tid og ressurser er du villig til å sette inn for å unngå eller redusere denne risikoen?

Og her er prospissen: Hvis du har det vanskelig å forutse sannsynligheten for en gitt katastrofe, få et forsikrings sitat, og ekspertene vil gjøre jobben for deg. Du kan kjøpe forsikring mot nesten alt - inkludert siste øyeblikk bryllup kanselleringer og fremmede bortføringer. Så hvis du er bekymret for det, spør bare. La forsikringsselskaper finne ut om risikoen, og deretter vurdere om du trenger å forsikre deg selv, endre din oppførsel eller endre tenkningen din.

Hvis du ber om et tilbud om beskyttelse mot din verdifulle sykkel fra å bli stjålet og de vil belaste deg nesten hva sykkelen er verdt i løpet av et år, forteller de deg at det er en virkelig, veldig god sjanse til å miste din sykkel i de kommende månedene. Selv om du ikke vil ha forsikringen, drar du nytte av denne informasjonen. Kanskje du oppgraderer dine låser og vurderer lagringssituasjonen din over natten. Kanskje du holder en beater sykkel på hånden for å myke materialet og følelsesmessig tap når noen gjør av med din søte tur.

Her er det en advarsel - hvis du gjør en langsiktig investering, som å kjøpe et hjem, ber om et forsikrings sitat, kommer ikke til å gi deg et fullstendig bilde av risikoen din. Det er fordi forsikringsselskaper bare bryr seg om sannsynligheten for katastrofe som befinner seg i huset ditt i løpet av politikken din, som vanligvis bare er et år. Så bare fordi orkanen og flomforsikringen på den søte delen av stranden er noe rimelig i dag betyr ikke at huset ikke vil være under vann i 20 år.

Egentlig er det sannsynligvis bare best å ikke kjøpe stranden eiendom.