Aksjer App Robinhoods generøse 'Checking & Savings' lyder som en rot

Siden ankomsten på den finansielle teknologiske scenen for fem år siden, har aksjemarkedsapplikasjonen Robinhood levd opp til sitt navn, tilsynelatende glad i å forstyrre netthandelskampen. Nå er oppstartets enormt populære "no fee" -politikk utvidet til andre finansielle tjenester som sjekker og sparekontoer.

I går innførte Robinhood "Robinhood Checking & Savings", en nettbankstruktur uten kontokontrakter, ingen overdragelsesgebyrer og ingen ATM-avgifter. Og det er mer: en tre prosent rente på både sjekker og sparekontoer. Er dette fremtiden? Er denne himmelen? Er dette en pakke full av mus hvisker, "Kom bank med oss, tusen år?"

Det er noen advarsler. Robinhoods tjenester vil bli tilbudt gjennom sin megling, og meglerhusene overholder et annet regelverk enn bankene. I motsetning til de fleste bankkontoer vil Robinhood ikke være forsikret av Federal Deposit Insurance Corporation; I stedet skal de være støttet av Robinhoods assurandør, Securities Investor Protection Corporation. Problemet er at det ikke ser ut som Robinhood fjernet disse nye kontoene før de annonserte dem, og SPICs hode virker mindre enn begeistret, ifølge en rapport fra Axios 'Felix laks.

Løftet om tre prosent rente for både sjekker og sparekontoer, som skal utbetales daglig til brukerne, har fortsatt vært nok for at de skal stille opp titusenvis av abonnenter (en potensiell kunde vi snakket med sa at de var nummer 65 000 eller så på ventelisten). Tre prosent er nesten 30 ganger nasjonalt gjennomsnitt. Selv blant de høyere betalende nettbankene, hvor mangel på butikkoverskudd generelt oversetter til mer lukrative renter for kunder, øker Robinhoods tre prosent rente sine konkurrenter, ifølge den nyeste statistikken fra Bankrate. Oppstart vil sette inn en $ 0 minimumsbalanse for både sjekker og sparekontoer, ifølge pressemelding.

Så hvordan er en tre prosent rente og Nei-avgift økonomisk gjennomførbart? Ifølge konsernsjef Bhatt ble renten på tre prosent delvis påvirket av de stigende prisene fastsatt av Federal Reserve. Disse turene påvirker alle banker landsomfattende, så det er en tydelig mulighet at Robinhoods tre prosent rente snart vil bli matchet av andre digitale bankinstitusjoner selv. Spesielt må de konkurrere med Goldman Sachs 'relativt nasende forbrukerbanksoperasjon, en mega-bank med mange ressurser for å fortsette å tilby standardrenter for industrien (og tilsynelatende flere reguleringsskrupler.)

Mens det er en potensielt risikabelt forretningsmodell, sant til Silicon Valley, fortalte Bhatt CNBC Robinhood fokuserer på vekst, snarere enn umiddelbar fortjeneste.

Denne historien har blitt oppdatert for å gjenspeile Axios 'rapportering av SPICs kommentarer.