Slik ruller du over 401 (K): Dine 4 hovedalternativer og deres fordeler og ulemper

401 (k) -systemet har mange mangler. Det oppstod som et mer kostnadseffektivt alternativ til ytelsesbaserte pensjonsordninger som pensjoner i midten av 1980-tallet. Pensjoner betaler ut forhåndsbestemt beløp, noen ganger for livet, som var dyrt for bedrifter, så et nytt system ble utformet under en doktrin om personlig ansvar. I stedet for å "jobbe så lenge, og få så mye penger i denne lengden," ble det mye mer av "hva du legger inn, vi legger også inn tilsvarende beløp."

Dette er litt reduktivt, men hvis vi skal oppsummere ~ 35 års historie i kapitalforvaltning og pensjonsplanlegging i et avsnitt, vil det gjøre.

Dette skiftet satte mye mer press på sparere. Du må huske å registrere deg i en pensjonsplan i utgangspunktet, bla gjennom en forvirrende investeringsprospekt, og finne ut hvor mye av lønnsslippet du kan fragi; å si ingenting om etiske bekymringer som å sørge for at du ikke har investert i våpenprodusenter eller fengselsoperatører eller andre investeringer som gjør at du føler deg konfliktmessig etisk.

Heldigvis blir noen ting bedre. Stort takk til at adferdsøkonomene som Richard Thaler (som vant i årets Nobelminnespris i økonomi) jobber, skriver arbeidsgivere automatisk sine arbeidstakere i pensjonsplaner i rekordnumre. Tanken er at du gjør penger - enten det er konstruktivt eller ikke - fortsatt sånt. Hvis du kan lage ikke sparer stillingen i stedet for å spare, mange mennesker med å takke deg i omtrent 40 år eller så.

Ulempen ved å bli innmeldt i planene automatisk, spesielt hvis du er litt av en jobbtanker, er at det blir stadig viktigere å huske å sikre at disse midlene følger deg fra jobb til jobb. Det er pengene dine, tross alt, så la oss løpe gjennom fordeler og ulemper ved de fire tingene som skal gjøres med en gammel 401 k, med Doug Boneparth, en sertifisert finansiell planlegger med et rykte for å jobbe med yngre investorer.

4. Ikke gjør noe

Jeg forstod dette ikke helt før jeg snakket med Doug, men du kan faktisk bare forlate din 401 (k) hvor den er og ikke gjøre noe.

"Ingen tvinger deg ut av planen, med mindre balansen din er under $ 5K," forklarte Boneparth (han sikret $ 5K-nummeret, men jeg så det opp og det sjekker ut). "Det kan enten automatisk rulles over, eller de vil bare kutte deg en sjekk."

Fordelene til denne metoden er ganske intuitive, å gjøre ingenting er veldig, veldig enkelt. Men ulemper er at du kan forlate penger på bordet ved ikke å ta din skjebne i dine egne hender litt mer. Små 401 (k) saldoer blir vanligvis rullet over til en individuell pensjonskonto av leverandørens valg. IRA de velger for deg kan være bra, eller det kan være forferdelig. Derfor er ingenting veldig lite sannsynlig å være ditt beste alternativ her, så la oss gå videre.

3. Rull den over til den nye jobbens plan

Hvis du har en god pensjonsplan gjennom arbeid, er dette sannsynligvis en no-brainer. Matchende midler til 401 (k) er penger i banken, tross alt, selv om du ikke kan røre den i noen tiår. Men dette er ikke alltid det beste spillet, forklarte Boneparth.

"Ulempen er at du er begrenset til valgene i den nye planen, noe som er bra hvis de er bedre valg," sa han. "Mesteparten av tiden er kostnadene i en 401 (k) bæret av selskapet, men det er ikke alltid sant, mange av disse kostnadene kan sendes videre til plandeltakerne. Og dessverre er det ikke den mest gjennomsiktige tingen i verden, utgifter kan bli bakt inn i de enkelte investeringene i planen."

Hvis pensjonsplanene på arbeidsgiveren din ikke er gode, kan du se større fordel med å ta ting i egne hender, noe som bringer oss til alternativ 2.

2. Rull den over til en IRA

Det er viktig å investere fordi det setter pengene dine på jobb og holder deg fra rikdom fra å bli forringet av inflasjonen. Det er viktig å bruke pensjonister som 401 (k) s for å gjøre disse investeringene fordi de har skattefordeler, forklarte Boneparth.

"Skattebesparelser, er det som gjør disse så kraftige," forklarte han og tilføyde, "du kan ikke virkelig kopiere det utenfor pensjonsplanen."

Skattemessig er 401 (k) nærmeste slektning den tradisjonelle IRA, en individuell pensjonskonto hvor pengene blir beskattet når du trekker det i motsetning til når det går. Fordi de har samme skattestruktur, kan du rulle en 401 (k) til en IRA uten å betale gebyrer eller straffer. Du kan rulle en 401 (k) over til en IRA ganske enkelt ved å ringe opp en megler (Vanguard er kjent for sine lave avgifter, og Fidelity har nettopp introdusert nullgiftsindeksfond) som kan overføre midler til deg når du har registrert deg.

Fordelen her er personalisering. Du kan få en robot til å styre IRA, kaste den inn i det generelle markedet, eller få en pro som Doug ta det over og administrer det for deg. Hvis du ser på 401 (k) på jobb, og legger merke til eventuelle røde flagg - et kostnadsforhold på over 1 prosent eller så, en leverandør som har tatt litt varme i nyhetene - så er det sannsynligvis flyttingen.

1. Ta pengene og løp.

Selvfølgelig, det er pengene dine, og du kan alltid ringe din gamle arbeidsgivers 401 (k) plan opp og fortelle dem å kutte deg en sjekk. Men dette er bare noe du bør vurdere om du virkelig trenger pengene, forklarte Boneparth, fordi du betaler en 10 prosent straff for å trekke kontanter tidlig.

Dette er kanskje ikke verdens ende, særlig hvis balansen er liten. Men husk at momentum er en viktig faktor å vurdere også. Jeg skjønner at det er mye å spørre, men nå har du gjort det til slutten av den første uken etter Labor Day. Du får momentum. Og du har dette.